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En 1985 Blockbuster video fue fundada por David Cook en Dallas Texas, convirtiéndose en el líder de alquiler de videos con múltiples tiendas físicas.
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En 1997 Reed Hastings y Marc Randolph fundaron Netflix, inicialmente ofrecía un servicio de alquiler de DVD por correo sin cargos por retraso, diferenciándose del modelo tradicional de Blockbuster.
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En el 2000 Netflix propuso vender su empresa a Blockbuster por 50 millones de dólares, pero el CEO de Blockbuster John Antioco rechazó la oferta subestimando el potencial del negocio en línea.
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En el 2004 Blockbuster lanzó su primer servicio de alquiler de DVD en línea, intentando competir con Netflix en el ámbito digital.
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En el 2007 Netflix introdujo el servicio de transmisión en línea (streaming) permitiendo a sus usuarios ver contenido audiovisual directamente por internet, marcando una gran innovación.
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En el 2010 Blockbuster se declaró en bancarrota, incapaz de adaptarse eficazmente a las nuevas tendencias del mercado y a la competencia contra Netflix.