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Miembros de la expedición de Magallanes, al mando de Estevão Gomes, descubrieron las Islas Malvinas, a las que denominaron “Sansón”. Desde ahí, quedaron dentro de los espacios controlados por las autoridades españolas.
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En este año el primer hombre inglés llegó a las islas y fue John Davis, quien estaba al mando de la nave "Desire" como parte de una flota capitaneada por Tomas Cavendish. Su nave se desvió y separó de la expedición debido a una tormenta, encontrándose a las islas por casualidad.
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La Paz de Utrecht se firmó. Las coronas de España, Reino Unido y Países Bajos aseguraron la integridad de las posesiones de España en América del Sur y reafirmaron su exclusividad de navegación en el Atlántico Sur.
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España se entera de un proyecto británico de asentamiento en las Islas Malvinas y protestó ante el gobierno del Reino Unido, quien desistió de llevarlo a cabo.
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Mediante el Tratado de Utrecht y el Pacto de Familia, España y Francia acordaron respetar todos los estados, tierras, islas y plazas que poseía España en cualquier parte del mundo.
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El francés Louis Antoine de Bougainville, capitán de una expedición, llegó a la Isla Soledad y fundó una colonia: Port Louis (Puerto y fuerte de San Luis). De esta forma, tomó posesión formal de las islas en nombre del rey de Francia.
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Una expedición británica llegó a las islas y un año más tarde se fundó una colonia ballenera, en un sitio que sería denominado Port Egmont.
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Luego de un reclamo de España, Francia reconoció que las islas formaban parte de los territorios bajo dominio español y las restituyó formalmente.
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Se desató una batalla que concluyó con la expulsión por la fuerza de los británicos. Para apaciguar los aires, se resolvió celebrar un convenio en Londres, que acordaba volver al statu quo anterior al 10 de junio del mismo año y restituir Port Egmont a los británicos, desautorizando el uso de la fuerza, y buscando reparar la ofensa causada a su rey.
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Una vez reparado el honor del rey inglés con la restitución de Port Egmont, los británicos abandonan las islas.
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Gran Bretaña y España firmaron el Tratado de San Lorenzo de El Escorial, en el cual Inglaterra se comprometió a no establecerse en territorios de Hispanoamérica.
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El coronel de la marina argentina, David Jewett, tomó posesión de su cargo en las Islas Malvinas mediante un acto público llevado a cabo en Puerto Soledad, en nombre de las Provincias Unidas del Río de la Plata.
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Gran Bretaña no manifestó pretensión alguna sobre las Islas Malvinas desde entonces, y firmó el Tratado de Amistad, Comercio y Navegación.
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Se creó la Comandancia Política y Militar de las Malvinas mediante un decreto promulgado por el gobierno de Buenos Aires.
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El Reino Unido expresó su rechazo y ese mismo año, Luis Vernet, uno de los colonos pobladores, fue designado comandante político y militar de las islas.
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Se capturaron buques loberos estadounidenses que habían sido hallados en infracción respecto de la legislación de pesca establecida por las autoridades argentinas. Esto culminó con el ataque de un buque de guerra estadounidense sobre Puerto Soledad.
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Se presentó la corbeta Clío de la marina real británica, apoyada con otro buque de guerra, exigiendo la rendición y entrega de la plaza.
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El comandante de la nave británica nombró a uno de los pobladores como gobernador de las islas.