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El 75% de las exportaciones de café iban dirigidas a Europa y existía mucha inversión alemana en el país que financiaban al gobierno. -
Con apoyo electoral y del P. Republicano, asciende a la presidencia Calderón Guardia. Sin embargo sus medidas ante la crisis no son del agrado del sector empresarial.
La influencia estadounidense en la región y el contexto de guerra harán que el gobierno vire sus intereses. -
La pérdida de apoyo que tuvo el Calderón Guardia, los llevó replantear su estrategia. Se generó una alianza con la Iglesia Católica (dirigida por el arzobispo Monseñor Víctor Manuel Sanabria Martínez) y el Partido Comunista (Bloque de Obreros/Vanguardia Popular) que impulsaron una serie de reformas sociales en Costa Rica.
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El apoyo y acercamiento con la Iglesia Católica se obtuvo recién iniciado el gobierno cuando se abolieron las reformas liberales y se volvió a incluir la enseñanza religiosa en escuelas. Se abren más centros educativos y el 26 de agosto de 1940 se decretaba la apertura de la Universidad de Costa Rica
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Los representantes políticos Alberto Echandi Montero (Costa Rica) y Ezequiel Fernández Jaén (Panamá) firman el acuerdo limítrofe, poniendo fin a cualquier tipo de conflicto fronterizo. -
Para el 1 de noviembre de 1941 se fundó la Caja Costarricense de Seguro Social para atender los campos de enfermedad, invalidez, vejez, muerte y paro involuntario, institución que aunque en un inició tuvo una cobertura restringida la fue ampliando con el paso de los años.
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En solidaridad con los E.U.A. por el ataque japonés a bases militares, el Gobierno de Costa Rica le declara la guerra a los países del Eje. Esto le permitió al gobierno la confiscación de bienes, levantamiento de listas negras y recluir a ciudadanos de origen alemán, italiano y japonés ligados al comercio, la banca y con influencia política.
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Ante la coyuntura política que vivía el gobierno se buscó el apoyo de los comunistas y de la Iglesia presentándose ante el Congreso el proyecto de las Garantías Sociales. Estas fueron aprobadas por el Congreso al año siguiente. -
El 15 de setiembre de 1943 entró en vigencia el Código de Trabajo. A partir de ese momento quedaron estipulados por la ley los derechos de los trabajadores